Голландская болезнь
Последней и обычно самой большой проблемой, связанной с природной рентой, является так называемая «голландская болезнь», то есть макроэкономические нарушения, вызванные квази-притоком финансовых средств от рентных платежей. Это явление и термин уже привычно ассоциируются с Нидерландами, поскольку именно в Голландии, ставшей в свое время крупнейшим экспортером природного газа, оно проявило себя со всей очевидностью. Экономисты-эксперты были тогда весьма озадачены тем, что темпы роста страны не только не выросли, но стали падать. При этом такое падение нельзя было объяснить ни одним из перечисленных выше патологических факторов.
Для того чтобы понять как «работает» голландская болезнь, возьмем простой пример. Представим, что экономика некой страны изначально разделена на два сектора: первый (А) представляет собой отрасли, производящие товары и услуги, торгуемые на международных рынках, то есть такие отрасли, которые конкурируют с международными производителями либо внутри страны (с иностранным импортом), либо за ее пределами (через экспортные поставки). Это может быть все что угодно: молочные изделия, обувь, легковые автомобили и т.д. На другом полюсе (Б) - товары и услуги, которые не конкурируют с международными производителями: парикмахерские услуги, услуги госчиновников, розничная торговля и т.д.
Представим теперь в рамках нашей модели, что совершенно неожиданно в этой стране произошло открытие крупнейшего месторождения с огромными запасами природного газа, добыча которого формирует третий полюс притяжения - сектор В, при этом газ, который не может быть потреблен внутри страны, в массовом порядке экспортируется за рубеж. Экономика страны получает приток денежных средств, отражаемых в текущем платежном балансе и не привязанных к обычным схемам вознаграждения труда и капитала, а являющихся единственно следствием обладания ограниченными природными ресурсами (в нашем случае - запасами газа). Это дополнительное вознаграждение и есть природная рента в классическом определении Риккардо.
В том случае, если национальная валюта имеет плавающий курс, приток денежных средств, аккумулируемый в секторе В, вызовет повышение паритетного курса национальной валюты по отношению к валютам торговых партнеров этой страны. Допустим, что курс вырос с 1 до 2 долларов США. Это означает, что импортные товары станут на 50 процентов дешевле. Местные производители, не имеющие возможности снизить производственные издержки и цены на свою продукцию на 50 процентов, разорятся. Рабочие, уволенные с разорившихся предприятий, начнут искать работу в секторе Б, цены на продукцию которого (относительные цены на услуги, скажем, парикмахерских по отношению к продукции обувных предприятий) будут более высокими на фоне падения цен в секторе A. То же самое произойдет с инвестициями: они все более станут ориентироваться на сектор Б - это могут быть вложения в недвижимость или строительство торговых центров.
Затем, на третьем этапе, несмотря на повышение спроса в секторе Б (работники парикмахерских, например, смогут приобрести две пары обуви по цене одной), большинство производителей в секторе A попросту исчезнут, не выдержав конкуренции с дешевым импортом на внутреннем рынке. На каком-то этапе совокупный объем импорта сравнится с притоком средств в сектор В и платежный баланс придет в равновесие, то есть не будет оказывать давление на национальную валюту в сторону ее повышения или понижения. Экономика страны окажется зажатой между двух полюсов: сектором Б (не торгуемые на внешних рынках товары и услуги) и сектором В (экспорт газа).
Если национальная валюта имеет фиксированный курс или ее курс в значительной степени регулируется Центральным Банком (то есть Центробанк покупает или продает СКВ для поддержания определенного обменного курса), то ценовые диспропорции между секторами А и Б окажутся, в конечном счете, одинаковыми. Однако, в отличие от предшествующего сценария, вызваны они будут не дифференцированной дефляцией, а дифференцированной инфляцией национальной валюты. Для того, чтобы держать обменный курс на фиксированном уровне, Центробанк начнет скупать доллары и запустит печатный станок для оплаты валютных интервенций. Это приведет к 100-процентному повышению денежных агрегатов. При этом указанное повышение практически не скажется на ценах в секторе А, так как представленным там производителям придется конкурировать с импортной продукцией, цены на которую останутся на прежнем уровне вследствие установленного паритета курсов валют. В то же время производители в секторе Б смогут в два раза поднять цены на свою продукцию и услуги, поскольку им не надо опасаться внешней конкуренции. В результате, производители из сектора А будут вынуждены платить гораздо более высокую цену за товары и услуги, относящиеся к сектору Б. Это в первую очередь касается заработной платы, а также перетекания кадровых ресурсов в сектор Б, предлагающий более высокие заработки и доходы. В конечном счете, производители сектора А будут, как и при плавающем курсе национальной валюты, страдать от ценовых ножниц и разоряться.
Именно в такой ситуации оказалась сегодня Россия. После впечатляющего экономического подъема в посткризисный период, когда проявления «голландской болезни» компенсировались низкими ценами на товарно-сырьевую продукцию и огромным оттоком капитала, отрасли сектора А с большой численностью работающих (легкая промышленность и сельское хозяйство) в настоящее время страдают от «голландской болезни» и ценовых ножниц, демонстрируя отрицательные темпы роста (в 2004 году при общем росте ВВП 6,9 процента (!) показатели легкой промышленности составили -7,5 процента).
Сложившееся положение хорошо иллюстрируется на примере дифференцированного развития различных компонентов индекса потребительских цен (ИПЦ). Если взять за точку отсчета уровень цен в январе 1997 года (100), то мы увидим, что цены в период до августовского кризиса 1998 года на внутренние услуги (сектор Б) росли более высокими темпами, чем цены на товары сектора А – продовольственные и прочие потребительские товары, торгуемые на внешних рынках. После обрушения рубля цены в секторе А выросли как в абсолютных, так и в относительных величинах. Российские производители продовольственных товаров в посткризисный период стали вполне конкурентоспособными на международном уровне и восстановили ведущие позиции на внутреннем рынке. После этого они стали утрачивать свои конкурентные преимущества, так как цены в секторе Б росли опережающими темпами.
Мы видим очень сильную зависимость между ростом реальных денежных агрегатов и показателем отношения неторгуемых товаров к торгуемым. Поскольку большая часть повышения денежных агрегатов в настоящее время связана с обращением профицита торгового баланса в денежные накопления Центробанка, что само по себе говорит об устойчивости рентных доходов экспортеров, мы имеем дело с классической формой «голландской болезни».
Мы считаем, что эта «голландская болезнь», интенсивность которой пока не демонстрирует тенденции к снижению, может в ближайшем будущем еще более усилиться. Поскольку сейчас доля неиспользуемого производственного потенциала значительно сократилась, и в настоящее время некоторые отрасли российской экономики испытывают недостаток рабочей силы, мы не можем считать, что следует ожидать в ближайшем будущем повторения благоприятной ситуации недавнего прошлого. Любое дополнительное увеличение денежных агрегатов должно привести к перепроизводству товаров и услуг, не могущих конкурировать с эквивалентами мирового рынка (Б), постепенно сводя на нет конкурентоспособность отраслей экономики, создающих торгуемые товары, за счет повышения стоимости локальных факторов производства, в особенности стоимости труда.
Если правительством России, заявляющим о своем желании диверсифицировать экономику, в ближайшее время не будет принята скоординированная стратегия, данная ситуация может обернуться разрушением многих производственных отраслей экономики и увеличением зависимости от экспорта товаров и полуфабрикатов. В долгосрочной перспективе это не может обеспечить стабильный рост, что приведет к созданию другой системы развития, которая вряд ли будет способствовать достижению официально поставленной цели об удвоении российского ВВП в течение десяти лет.
Журнал Стратегия России
78 Responses to 'Голландская болезнь'
on November 16th, 2007 at 5:20 pm
Совсем не думал, что статья с таким названием будет содержать в себе слова квази-притоком и денежные агрегаты… стереотипы крепко заняли место в нашей жизни…
on July 10th, 2008 at 1:50 pm
Статья интересная,но название не множко надо было придумать что-нибудь другое!!!
on July 17th, 2008 at 8:49 am
Динамичная статья.
on August 28th, 2008 at 6:31 am
Не нужно учить людей тому, в чем сами нифига не понимаете. Таково мое мнение.
on August 29th, 2008 at 2:56 pm
Мароэконимика однако
on September 4th, 2008 at 11:24 am
Хорошая статья, узнал много нового!)
on September 6th, 2008 at 6:58 pm
Очень интересная точка зрения
on September 7th, 2008 at 4:47 pm
Как бы странно это не звучало, я тоже себя настраиваю таким образом
). Позитивный настрой и все такое
on September 9th, 2008 at 8:50 pm
Ну я так понял голландская модель развивается когда сырьевые деньги вбрасываются в свою экономику. Но Россия то эти деньги оставляет в зарубежных банках в виде так называемого стабфонда т.е. сырьевая экономика сектор В не работает сверхприбылями в своей стране. Откуда тогда голландская модель?
on September 12th, 2008 at 4:12 am
Достаточно интересная и познавательная тема, требую продолжения!
on September 20th, 2008 at 8:25 am
ну, ничо так… в общем.
on September 23rd, 2008 at 5:16 pm
Автоматизм в поведении не украшает даже в двадцатом веке.
on September 26th, 2008 at 9:24 pm
Очень благодарен за выложеные мысли! Пригодилось для написание реферата.
on September 30th, 2008 at 12:55 am
Спасибо за статью, всегда рад почитать вас!
on September 30th, 2008 at 4:00 am
Админ, как настроение?)
on October 2nd, 2008 at 10:47 am
Отлично!!! Вместо книги на ночь.
on October 3rd, 2008 at 2:04 am
Интересный пост, спасибо. Также вторичен лично для меня вопрос “будет ли продолжение?”
on October 3rd, 2008 at 3:27 am
Автор, вы неподалёку от меня живёте, может встретимся?
on October 3rd, 2008 at 11:32 am
в след раз очень прошу обратить внимание на тематику блога и не распыляться по пустякам таким постом. а то Вас читать не буду.
on October 3rd, 2008 at 3:38 pm
ништяг, все правильно написано. Молодец!
on October 3rd, 2008 at 5:33 pm
Пожал бы руку автору, и дал по морде всем его ненавистникам.
on October 3rd, 2008 at 11:56 pm
Почему все лавры достанутся автору, а мы будем также его ненавидеть?
on October 4th, 2008 at 2:39 am
Всякое бывает, может Ваш блог поднимется в рейтинге Яндекса за такое пост. Посмотрим.
on October 4th, 2008 at 2:49 am
решил помочь и разослал пост в соц. закладки. надеюсь поднимется популярность.
on October 4th, 2008 at 2:20 pm
С уводольствием пожал бы автору руку, благо, его блог - чудо.
on October 4th, 2008 at 10:55 pm
Жжжесть =) Но цепляет.
on October 5th, 2008 at 2:51 am
Спасибо за блог, очень грамотно все сделано. Все-таки stand-alone лучше, чем на livejournal и прочих.
on October 5th, 2008 at 1:50 pm
Жалко, но порой необходимо сменить образ жизни. И писать такие грамотные посты.
on October 5th, 2008 at 3:02 pm
круто!
on October 6th, 2008 at 2:35 am
Мне понравилось!Беру….)))))))
on October 6th, 2008 at 12:05 pm
грамотный блог, но коллайдер все равно взорвется…
on October 7th, 2008 at 4:18 am
смени название домена
on October 7th, 2008 at 5:58 am
Смешно до чёртиков. Или, боюсь, уж и не смешно, а жутко.
on October 7th, 2008 at 2:07 pm
Статья просто суперская! Братцы, задумайтесь
on October 7th, 2008 at 2:13 pm
Все четко и по делу. Хорошо написано, благодарю.
on October 7th, 2008 at 6:17 pm
Это просто бомба!!!
on October 7th, 2008 at 9:16 pm
Красивый пост, многосмысленный…
on October 7th, 2008 at 9:20 pm
смени название домена
on October 8th, 2008 at 12:58 am
По существу - понравилось. Полет мыслей велик и не объятен
on October 8th, 2008 at 1:47 am
было интересно вас почитать, спасибо и удачи!
on October 8th, 2008 at 7:02 am
На громких заголовках и шумихи можно делать и не такие успехи.
on October 8th, 2008 at 7:04 am
Что-то модное нынче поветрие.
on October 8th, 2008 at 11:25 am
и вправду оригинально)
on October 8th, 2008 at 5:11 pm
Автор старается сделать свой блог для простых людей, и мне кажеться, что это у него получилось.
on October 8th, 2008 at 7:55 pm
*Хитро щурюсь, сопоставляя факты…*
on October 9th, 2008 at 3:47 am
круто!
on October 9th, 2008 at 4:16 am
Спасибо за пост, а это тема=)
on October 9th, 2008 at 12:03 pm
Каждый раз возвращаюсь к Вам снова… и не разочаровываюсь
on October 9th, 2008 at 12:51 pm
решил помочь и разослал пост в соц. закладки. надеюсь поднимется популярность.
on October 9th, 2008 at 3:44 pm
В принципе если на данном проекте будут писаться в такой же тематике и дальше, буду читать.
on October 9th, 2008 at 4:05 pm
Дискутировать можно бесконечно, поэтому просто поблагодарю автора. Спасибо!
on October 10th, 2008 at 6:24 am
отличный пример стоящего материала. благо, автор просто гений.
on October 10th, 2008 at 11:29 am
Цепляет, цепляет. отлично написано!
on October 10th, 2008 at 3:56 pm
Каждый раз возвращаюсь к Вам снова… и не разочаровываюсь
on October 10th, 2008 at 5:58 pm
Жалко, но порой необходимо сменить образ жизни. И писать такие грамотные посты.
on October 10th, 2008 at 7:49 pm
Мне жаль, что вся жизнь уходит на то, чтобы научиться жизни.
on October 11th, 2008 at 2:37 am
решил помочь и разослал пост в соц. закладки. надеюсь поднимется популярность.
on October 11th, 2008 at 3:30 am
ну, ничо так… в общем.
on October 11th, 2008 at 6:34 am
Я только вчера подписался на Твой блог :0
on October 11th, 2008 at 8:10 am
Занятно
on October 11th, 2008 at 9:08 am
Пост понравился, пишите еще, с удовольствием прочту.
on October 11th, 2008 at 1:08 pm
Слезами горе не измеришь.
on October 11th, 2008 at 3:30 pm
Каждый день проверяю написал ли ты что-нибудь новое. Классный блог. Жду с нетерпением возвращения. Успехов и новой волны.
on October 12th, 2008 at 4:09 am
оригинальная находка в блогосфере.
on October 12th, 2008 at 1:13 pm
Ты - симпатяга. Было приятно общаться с тобой виртуально. Буду скучать. Точно.
on October 13th, 2008 at 1:39 pm
Нет ничего плохого в компромиссах. Даже если вся жизнь — сплошной компромизм.
on October 13th, 2008 at 7:54 pm
Только недавно стал Вашим читателем и сразу подписчиком. Спасибо за пост.
on October 14th, 2008 at 10:42 am
Пост понравился, пишите еще, с удовольствием прочту.
on November 10th, 2008 at 9:07 pm
Очень понравился блoг, еcть что пoчитaть и нaд чем поразмыслить. Есть кoнечнo мeлкие недoработки, нo у кoгo их нет
Блог остaвляет хoрошeе впeчaтлeние, тaк держaть aвтoр !
on November 10th, 2008 at 10:56 pm
Да… кризис чувствуется даже в этом отдаленном блоге
on December 10th, 2008 at 10:07 pm
Нда коменты просто супер
А вообще блог неплохой.
on December 17th, 2008 at 8:06 pm
Вопросик можно задать? У вас время после поста указано. Это московское? Заранее спасибо!
on December 21st, 2008 at 6:39 pm
Админ. Хотелось бы поговорить насчёт рекламы в вашем блоге. Если вы согласны, отпишите ваши условия на e-mail. Благодарю
on December 31st, 2008 at 11:29 am
Для вашего уровня вполне ничего. Но есть к чему стремиться.
on December 31st, 2008 at 1:37 pm
Сколько же тут людей откоментировало запись. Видимо она популярна.
on December 31st, 2008 at 2:08 pm
Ух ты. Как иногда полезно бывает почитать ваш блог.
on December 31st, 2008 at 3:18 pm
Мде. Неожидала такого от вас, честное слово.
on January 1st, 2009 at 9:32 pm
С правздником вас
Желаю всего наилучшего
зы Отличная запись