Год открылся с коррекцией.
СИДНЕЙ (Рейтер) - Цены на нефть едва удержались выше отметки в $50 за баррель после публикации данных о запасах нефти в США, выросших за прошедшую неделю гораздо существеннее ожиданий. В четверг цены на нефть опустились до отметки $49,90 за баррель, самого низкого показателя с конца мая 2005 года, однако аналитики говорят, что котировки могут вырасти в пятницу за счет закрытия коротких позиций перед выходными, но в ближайшей перспективе можно ожидать дальнейшего снижения цен.
“Уровень запасов очень высок, времени для проведения профилактики на нефтеперерабатывающих заводах более чем достаточно перед ростом спроса на бензин в летний период, что означает, что рынок выглядит очень комфортным”, - говорит Тобин Гори, аналитик из Commonwealth Bank в Австралии. “Трейдеры вряд ли удовлетворятся коротким снижением цен ниже $50 за баррель, которое произошло накануне. Мы подозреваем, что потребуется более значительно снижение”, - добавляет он.
И как пишет Plan.ru
NYMEX Crude Oil: 50,48 $/BBL (-3,49%) контракт CL.G07
Индекс недвижимости как индикатор мировой экономики
Важнейшие пункты
- Корреляция между слабеющим рынком недвижимости и рынком акций предполагает, что в настоящее время имеет смысл весьма осторожный подход к инвестициям.
- Несмотря на то, что поверхностный взгляд на рынок акций впечатляет, более детальное его изучение даёт пищу для скептицизма.
- История свидетельствует: весьма маловероятно, что Федеральная Резервная Система сумеет обеспечить “мягкую посадку” рынка недвижимости.
- Влияние недавнего бума на рынке недвижимости на экономику оказалось сильнее, чем самые крупные бумы на рынке акций в прошлом. Будет крайне сложно, если вообще возможно, переключить занятость с данного сектора экономики на другие сектора.
- Поскольку цикл изменения процентных ставок должен оказаться подобным тому, что последовал за крахом интернет-акций, детальный обзор (см. графики ниже) различных классов активов и вложений в период между мартом 2000-го и октябрём 2002-го года может помочь инвесторам выбрать наиболее разумные решения в том случае, если рынок акций в ближайшее время достигнет своего пика.
- История редко повторяется в точности (особенно в области финансов), а потому имеет смысл обратить внимание на возможные отличия предыдущего цикла от теперешней ситуации.
Продам доллары, дёшево!
Ближневосточные страны, вслед за Ираном, одна за другой заявляют о намерении отказаться от американской валюты в своих золотовалютных резервах и торговых расчетах в пользу евро. Падение американской валюты также подтолкнет введение «азиатской валютной единицы» (ACU), отражающей котировки 13 восточных стран.
В начале недели о решении отказаться от доллара заявили несколько центральных банков стран Ближнего Востока. Таким образом, они выразили свое недовольство тем, что США решили блокировать покупку пяти американских портов дубайской компанией DP World. Как сообщалось ранее, государственная портовая компания Дубая DP World выиграла конкурс на покупку британского портового оператора Peninsular & Oriental Steam Navigation Co. (P&O) за $6,8 млрд. Однако, находясь под сильным политическим давлением, в итоге решила передать пять портов P&O, находящихся в США, какой-нибудь американской компании.
В качестве ответной меры глава ЦБ ОАЭ султан Нассер аль-Суэйди сообщил, что банк рассматривает возможность перевода в евро 10% валютных резервов страны, которые в настоящее время составляют $23 млрд. «США вступили в противоречие со своими собственными принципами, – сказал Суэйди. – Инвесторы обязательно учтут этот факт и новыми глазами посмотрят на инвестиционные возможности».
Интересные блоги
В блогроле появились два новых сайта:
- http://mytradingnotes.blogspot.com - real-time рекомендации по фьючерсам и опционам для американского рынка. Основные инструменты: crude oil futures, S&P-500 options, фьючерсы на валютные пары Euro, Yen.
- http://vladstocks.blogspot.com – real-time рекомендации small cap stocks – «малявки», которые летают более чем на 100% в день
Прогноз по евро :)
Известная своими прогнозами компания Laboratoire europeen d’Anticipation Politique Europe 2020 (LEAP/E2020) повысила до 80% вероятность того, что неделя 20-26 марта 2006 года станет началом самого существенного политического кризиса со времен падения железного занавеса в 1989, кризиса, сравнимого по силе с экономическим и финансовым крахом 1929 года. Последняя неделя марта 2006 окажется поворотным пунктом для множества критических событий, способствующих ускорению всех факторов, ведущих к главному кризису, невзирая на какое бы то ни было американское или израильское военное вмешательство против Ирана. Однако, если такое вмешательство все же состоится, то, по данным LEAP/E2020, вероятность глобального кризиса возрастет до 100%.
Венесуэла угрожает Бушу
Венесуэла готова прекратить экспорт нефти в США, если возникнет такая необходимость. Такое заявление сделал министр нефти Венесуэлы Рафаэль Рамирес в интервью национальным СМИ.По словам министра, Каракас прекратит поставки нефти американской стороне, если администрация президента США Джорджа Буша попробует напасть на Венесуэлу или будет угрожать ее конституции. “Тогда и посмотрим, какая из двух стран справится лучше с такой ситуацией”, - добавил министр.
Скажем деду до свидания
Во вторник 31 января Федеральный комитет по операциям на открытом рынке FOMC под председательством Алана Гринспена (Alan Greenspan) в 14-й раз подряд поднял процентную ставку по федеральным фондам на четверть процентного пункта до 4,5%, доведя ее, таким образом, до самого высокого уровня за последние четыре с лишним года. Вскоре после официального заявления комитета Сенат одобрил кандидатуру Бена Бернанки (Ben Bernanke) на пост главы Федеральной резервной системы США. Уже на следующий день Бернанки даст торжественную клятву и вступит в должность председателя ФРС.
Скандал на Токийской бирже
Президент Токийской фондовой биржи Такуо Цурусима 20 декабря ушел в отставку, взяв на себя ответственность за неисправности в работе компьютерной системы, которые имели скандальные последствия. В отставку также подали старший управляющий директор Садао Иосино и ответственный за техническое обеспечение торгов управляющий директор Томио Амано, передает ИТАР-ТАСС.
Еще девяти топ-менеджерам решено на предстоящие три месяца урезать зарплату на 10 проц. Обязанности президента будет временно исполнять председатель совета директоров биржи Тайдзо Нисимуро.
Поиск оптимальных по Парето стратегий
Вопрос об использовании оптимизации для стратегий является спорным, но я никого переубеждать не собираюсь. Хочу лишь заметить, что, придумав какую-либо стратегию, без параметров, для исторических данных, можно сказать, что она работает именно на них, и делать выводы о перспективе её использования так же невозможно, как и для стратегии с параметрами. И уже в предположении о том, что в динамики изменения котировок присутствует связь с прошлым, можно эмпирически подбирать лучшие решения, будь то отдельные стратегии или их семейства, зависящие от параметров. Но возможна такая ситуация, когда параметров много, или тестируемых данных мало, на которых решение может себя вести очень обособленно. Это проверяется путём проведения дополнительных тестов на других данных.
Остановимся подробней на самом поиске оптимальных решений. Очевидно, основной критерий качества стратегии, это прибыль которую она может показать в будущем, поэтому, упростив условия задачи путём проведения тестов только на исторических данных, нельзя руководствоваться одним только этим показателем, потому что на истории он никак не отражает основную суть задачи. Таким образом, необходимо анализировать такой критерий, или несколько, который ведёт себя наиболее устойчиво к данным. Такими критериями могут быть PF(Profit Factor), DD(Drawdown), Percent Profitable, Ratio Avg. Win/Avg. Loss и т.д. Но при этом, получив решение, оптимально по одному из критериев, совсем не обязательно, что оно будет оптимально по какому-либо другому. А хотелось бы, например, решить задачу – минимизировать риск, максимизировать прибыль, причём одновременно.