Russia ETF
Van Eck Global запустил серию новых фондов среди которых есть ETF на Россию. Пока особой популярностью фонд у инвесторов не пользуется, дневной оборот которых в около $10 млн., или в среднем 200 – 300 тыс. бумаг, что совсем не очень много (для сравнения в пятницу на QQQQ было совершено сделок на 350 млн. бумаг). Тем не менее из истории, с момента основания RSX, 7 мая 2007 г., видно что обороты по этой бумаге растут и инвесторы не остаются к ней равнодушны.
Маркетинг по-мусульмански
Согласно шариату, мусульманину запрещено брать и отдавать деньги в рост, из-за чего верующие не могут воспользоваться услугами традиционных банков, а бизнесмены покупать облигации (долговой инструмент). Свод норм и законов ислама также не позволяет вести игру на бирже. Банковское финансирование компаний происходит путем участия в проекте либо предоставления беспроцентного кредита в виде материальной помощи или краткосрочной субсидии. Потребкредиты выдаются способом «Мурабаха», когда банк покупает товар и продает его клиенту в рассрочку, а разница между ценами является прибылью банка. Впрочем, даже в случае просроченного платежа банк не может начислить проценты.
Главы мусульманских институтов Татарстана учредили автономную некоммерческую организацию (АНО) «Замзам +», которая намерена консультировать инвесторов на предмет вложений в соответствии с требованиями шариата.
Управляющая компания «Брокеркредитсервис» (УК «БКС») планирует сформировать открытый ПИФ «Халяль» (араб. — «разрешено», здесь — «соответствующий нормам шариата»), который будет инвестировать в бумаги российского фондового рынка, за исключением инструментов, которые не разрешены нормами ислама. Окончательный список разрешенных бумаг для инвестирования средств фонда «Халяль» будет ежемесячно утверждать некоммерческая организация «Замзам+». В компании рассчитывают, что особенный интерес к фонду проявят мусульмане, численность которых в России превышает 20 млн человек. А так же ожидают приток средств из таких стран ближнего востока т.к. Иран, которые попадают под эмбарго США.
Стать пайщиком?
Необычайная майская жара и приостановка безудержного роста во многом охолодили пыл инвесторов, и многим хочется отдохнуть от графиков и не слышать никаких новостей о фондовом рынке. Что ж, самое время стать пайщиком – доверить свои сбережения профессионалам, которые и в жару и непогоду смогут заработать на фондовом рынке. Но какой пай купить, какой лучше? Ну да конечно, который больше вырастет! Или который меньше упадёт!!! При том что совсем не очевидно что фонд показавший лучшие результаты в прошлом году покажет такие же и в этом. Таким образом, на один только этот фактор нельзя полагаться, а нужно оценивать в целом эффективность работы этого фонда – т.е. проводить не только количественную оценку, но и качественную.
Новые ETFs – новые возможности!
Еще в 1980-ых годах во время разработки новых финансовых продуктов для Американской фондовой биржи, AMEX, у Натана Моста (Nathan Most) возникла идея о создании индексных фондов, бумагами которых можно будет торговать как акциями. Однако после встречи с главой Vanguard Джоном Боглем (John Bogel) он от нее отказался. Вероятно, он принял это решение, потому что на тот момент новым фондам пришлось бы напрямую конкурировать с фондами, управляемыми мощной компанией Vanguard. Но в 1992 году Мост реализовал свою идею, создав первый биржевой фонд (Exchange Traded Fund, ETF) – SPY, сейчас широко известный. Со временем ETFs стали очень популярными, чему немало способствовал скандал 2002-2003 годов в сфере взаимных фондов.
Most loser hedge fund
Прошлый год закончился со знаком роста для рынков, но не все фонды показали такие же результаты, а некоторые и вовсе оказались в минусе. Наиболее свободны в своих действиях и никак не регулируемые SEC (вся надежда только на аудитора), это хедж фонды, которые сами объявляют, в чём они специализируются: срочный рынок, статистический арбитраж, операции с облигациями и т.д. Продолжая тему дискуссии, и что бы предостеречь инвесторов, приведу пример результатов работы “самых-самых” за прошлый год:
Инвестиционные принципы Уоррена Баффета
Уоррен Баффет (Warren Buffett), по убеждению большинства его коллег, – самый удачливый инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. Впрочем, слово “удача” здесь, вероятно не самое уместное. В выборе акций Баффет придерживается исключительно фундаментального анализа, – он выбирает акции по финансовым и производственным показателем компаний-эмитентов. Он покупает не просто акции, а успешный бизнес, который стоит за этими ценными бумагами. При этом Баффет предпочитает те акции, которые, по его мнению, на момент покупки недооценены. Безусловно, Баффет долгосрочный инвестор – в среднем он держит акции 10 лет. И по его словам, его не волнует, что случится на бирже после того, как он купил акции. По его собственному признанию, хорошие акции он будет держать ровно столько, сколько эти акции будут способны приносить прибыль. Продавать раньше времени он их не будет, и это, возможно, несколько снижает финансовые показатели Berkshire Hathaway (BRKA) (BRKB) – так считает сам Баффет.
Гид портфельного инвестора
Интересный взгляд на портфельные инвестиции, впрочем ничего нового, но занимательно. Вот примерно что пишут о книги Пола Форрела:
Очень долго можно дискутировать на тему: как выбрть фонд или акцию для инвестиций, но лучше всего прислушаемся к советам тех, кто уже заработал на этом деньги. Ниже представлен краткий обзор книги Пол Форрел (Paul Farrell), которая называется Индекс Фондов (Index Funds). В ней он объединяет много идей подтверждённых на практике.
Шаг 1: Побеждают пассивные инвесторы
Проверено временем. Спекулянты пытаются найти выгодное решение из 1000 имеющихся фондов или компаний. Цены на них очень зависят от новостей, а они в свою очередь случайны и не предсказуемы. Хуже всего ещё то, что «эксперты» с Уолл Стрит: брокеры, управляющие активами или сэллеры, имеют информационное преимущество. Что в итоге, не составляет труда организованно обманывать наивных инвесторов, которые готовы вслепую идти по их рекомендациям.