~Russian Bear’Z Blog~

Федеральная служба по финансовым рынкам РФ приняла решение об отзыве лицензии на депозитарную деятельность ООО «Компания Брокеркредитсервис» за нарушения ведения депозитарного учета в 2004 году.

Данные нарушения были связаны с ошибкой в хронологическом порядке учета депозитарных операций внутри дня по одному из счетов клиентов компании. Ошибка произошла в связи с внедренной для удобства клиентов пакетной обработкой депозитарных поручений и не влияла на остатки ценных бумаг на счетах клиентов. Важно отметить, что выявленные нарушения не повлияли на остатки ценных бумаг на счетах депо клиентов на конец операционного дня.

(more…)

Президент Токийской фондовой биржи Такуо Цурусима 20 декабря ушел в отставку, взяв на себя ответственность за неисправности в работе компьютерной системы, которые имели скандальные последствия. В отставку также подали старший управляющий директор Садао Иосино и ответственный за техническое обеспечение торгов управляющий директор Томио Амано, передает ИТАР-ТАСС.

Еще девяти топ-менеджерам решено на предстоящие три месяца урезать зарплату на 10 проц. Обязанности президента будет временно исполнять председатель совета директоров биржи Тайдзо Нисимуро.

(more…)

Профсоюз транспортных служащих Нью-Йорка, объявив о забастовке, парализовал многомиллионный город. Последняя забастовка, такого рода, была 1980 году, которая продлилась 11 дней, и нанесла ущёрб более 1 миллиарда долларов. А по данным газеты дни.ру, эта забастовка обходиться профсоюзу 1,000,000 долларов, в виде ежедневного штрафа, наложенного во вторник Верховным Судом штата Нью-Йорк, и индивидуальными штрафами, соответствующими, по «Закону Тэйлора» двухдневной зарплате каждый день.

Общегородская забастовка работников городского транспорта Нью-Йорка началась после провала переговоров о параметрах нового трудового соглашения. Всего в стачке принимают участие 34 тысячи человек. В результате в городе закрыто метро и полностью прекращено автобусное сообщение.

(more…)

Это статья может оказаться полезной тем, кто впервые слышит это слово, и тем, кто давно торгует «вегой». Итак, волатильность (volatility) – это нормированная величина изменения цены. И от того как будем измерять движение цен зависит какую волатильность мы получим. Важно лишь то что это абсолютная величина, в отличии от ATR (Average True Range), т.е. если ATR на Сбербанке, к примеру 300, а на РАО ЕЭС, к примеру 0.1, это не значит что Сбербанк более волатильный, а роль играет процентное соотношение. Таким образом, зная эту абсолютную величину мы можем сказать, цена на какой актив более подвижная.

Волатильность бывает двух типов, можно придумать и больше, но фактически они подходят под эти два: историческая (historical) и ожидаемая (implied). Историческая - это волатильность, оценка которой проведена на основании исторических данных на этот актив. Ожидаемая волатильность - это такая волатильность, которая при подстановки в формулу Блэка-Шоулса даст цену последней сделки на опцион с ближнем погашением и страйком. Таким образом, ожидаемая волатильность имеет смысл, только если на этот актив торгуются опционы.

(more…)

GA4TS – динамическая библиотека, предназначенная для оптимизации стратегий по одному или нескольким критериям в TradeStation Omega(any version).
Достоинства алгоритма реализованного в GA4TS:

1. Возможность поиска оптимальных по Парето решений.
2. Поиск осуществляется методом Генетического Алгоритма.
3. Большáя скорость сходимости, на порядки выше других аналогичных методов (ГА).
4. Высокая точность вычислений.

Данная библиотека в себя включает:

1. Библиотека позволяет использовать все возможности алгоритма.
2. Возможность использования через специальный интерфейс во всех версиях TradeStation Omega.
3. Возможность настройки, и коррекции параметров репродуктивного цикла в Генетическом Алгоритме.
4. Добавление в базовую популяцию, заведомо известных, хороших решений.
5. Побитовая точность вычислений.
6. Фильтрация данных, при выводе.

Использование ГА, оправдывает себя тех случаях, где требуются действительно, колоссальные вычислительные емкости. А быстрая сходимость ГА, позволяет решать задачи, эквивалентные перебору 10⁵⁰, всего за несколько часов. Скорость же сходимости данного метода, на порядки выше других реализаций ГА. В данном контексте, под скоростью понимается, количество проделанных итераций (вычислений отдельного элемента или стратегии с конкретными параметрами).

Для этого рассмотрим пример из MATLAB’а: Rastrigin’s Function (рис. 1), в описании к Genetic Algorithm and Direct Search Toolbox. Функция имеет вид:

Ras(x,y) = -(x²+y²)+10(-2 + cos(2πx) + cos(2πy)),

в которой, совершены тождественные преобразование для сохранения точности вычислений, т.к 1 +10^-16 на ПК как правило равно 1.
Рис. 1. Rastrigin’s Function.

(more…)

Вопрос об использовании оптимизации для стратегий является спорным, но я никого переубеждать не собираюсь. Хочу лишь заметить, что, придумав какую-либо стратегию, без параметров, для исторических данных, можно сказать, что она работает именно на них, и делать выводы о перспективе её использования так же невозможно, как и для стратегии с параметрами. И уже в предположении о том, что в динамики изменения котировок присутствует связь с прошлым, можно эмпирически подбирать лучшие решения, будь то отдельные стратегии или их семейства, зависящие от параметров. Но возможна такая ситуация, когда параметров много, или тестируемых данных мало, на которых решение может себя вести очень обособленно. Это проверяется путём проведения дополнительных тестов на других данных.

Остановимся подробней на самом поиске оптимальных решений. Очевидно, основной критерий качества стратегии, это прибыль которую она может показать в будущем, поэтому, упростив условия задачи путём проведения тестов только на исторических данных, нельзя руководствоваться одним только этим показателем, потому что на истории он никак не отражает основную суть задачи. Таким образом, необходимо анализировать такой критерий, или несколько, который ведёт себя наиболее устойчиво к данным. Такими критериями могут быть PF(Profit Factor), DD(Drawdown), Percent Profitable, Ratio Avg. Win/Avg. Loss и т.д. Но при этом, получив решение, оптимально по одному из критериев, совсем не обязательно, что оно будет оптимально по какому-либо другому. А хотелось бы, например, решить задачу – минимизировать риск, максимизировать прибыль, причём одновременно.

(more…)

Эту игру я увидел впервые в конце 90, мне сразу очень понравилась. Я расскажу о компьютерной версии одноимённой настольной игры. Именно из-за этого и других правовых вопросов онлайн-версия да и вообще компьютерная не получили достаточного развития и та фирма, которая её выпустила MicroProse уже вообще не существует. Она была куплена более крупной, а большинство проектов не получили продолжения. Но игра очень интересная, поэтому хочется хоть что-нибудь о ней рассказать.

Итак, это карточная игра, в последней версии Manalink которой около 600 карт. Карты разделены по цвету, и так скажем по смыслу. Всего 5 цветов карт, есть ещё бесцветные карты. Игра (та её часть, в которой идёт в карты, я не говорю о геймплэй, который создан в мире Shandalar) называется дуэлью, и оппоненты ходят поочередно. Каждый ход разбит на несколько фаз: подготовительная, рисование (рисуем, достаём новую карту из колоды), подготовка к бою, сам бой, в котором тоже несколько этапов, фаза после боя и фаза сброса лишних карт, их не может быть больше 7 штук на руке.

(more…)

Вообще парфюм – удовольствие не из дешёвых, а хороший парфюм, может быть сравним с произведением исскуства. Речь даже не об эксклюзивных запахах, а об обычном магазине, которых несколько в Москве - супермаркет «Арбат Престиж»., где за маленький флакончик 50 мл, придётся выложить никак не меньше 1000 р. Оно и понятно, многоэтажный магазин в центре Москвы. Есть другой вариант – интернет-магазин, в котором покупка вам обойдется гораздо, рублей на 300 дешевле. Я, конечно, не рассматриваю вариант покупки у метро – нет, ну честное слово, может там всё тоже самое, просто я не проверял. Интернет-магазины тоже могут быть разные, по себе знаю , но есть такие Аромат , чей услугой приходилось пользоваться, когда ещё «Арбат Престижа» и вовсе не было – и ничего до сих пор там можно заказать с бесплатной доставкой любой ассортимент, разве что только понюхать нельзя. Поэтому приходите понюхать в Арбат, сразу же звоните и заказываете, что вам больше понравилось, после чего спокойно езжайте домой получать принюхнувшийся аромат.

Говорить о том, что рынок в России – растущий рынок развивающихся стран, я думаю, не стоит, потому что он иногда падает. А то, что рынок трендовый, пока ещё, не у кого сомнения не вызывает. Т.е лучше всего на российском рынке работают трендовые стратегии.

Как работает трендовая стратегия: когда пробивается какой-либо установленный уровень, происходит исполнение стоп-ордера. Учитывая то, что комиссия на российском рынке достаточно маленькая (у большинства брокеров 0.05%), а ликвидность на многих инструментах оставляет желать лучшего, то очень важно как будет исполнен стоп-ордер.

(more…)

Известный финансист Джордж Сорос прощался с Россией много раз. Но каждый раз не навсегда. Вчера стало известно, что меценат приобрел 1,207 млн. ADR ОАО “Ростелеком”. Одна ADR соответствует 6 обыкновенным акциям компании. Из отчета Soros Fund Management, направленного в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, следует, что фонд владеет также 134 047 ADR МТС и 805 800 ADR “ВымпелКома”. В то же время, согласно документу, фонд купил еще акции Amazom.com, Apple, Lucent и ряда других технологических компаний.

Как Соросу не страшно вновь вкладывать деньги в Россию - вопрос. Достаточно того, что за 15 лет его фонд потратил в нашей стране около 1 млрд. долларов.

По материалам газеты парк.ру